تقلب البيتكوين ينخفض لكن الانحرافات المتكررة تتصاعد في 2024

سوق العملات الرقمية في عام 2024، سجل انخفاضاً في تقلبات البيتكوين السنوية إلى حوالي 46 % عالمياً مقارنةً بـ84 % في 2018.

انخفاض متوسط التحركات الثلاثية الانحراف وتزايد أيام التحركات غير العادية

متوسط حجم التحركات الثلاثية الانحراف (3‑σ) انخفض إلى نحو 7 % في 2024، مقابل حوالي 10 % قبل ثماني سنوات. بالرغم من هذا الانخفاض، سُجلت أيام تحركات غير عادية للبيتكوين أكثر تواتراً مقارنةً بعام 2018. وهذا يعني أن الانحرافات الكبيرة أصبحت أصغر حجماً لكنها تحدث بصورة متكررة.

البيتكوين يساوي نفيديا في التقلب ويسجل أعلى عدد من تحركات 3‑σ

منذ بداية عام 2024، كان تقلب البيتكوين مماثلاً لتقلب شركة نفيديا، حيث بلغ حوالي 47 %. سجل البيتكوين 26 يوماً شهدت فيها تحركات ثلاثية الانحراف، بينما سجلت نفيديا 8 أيام فقط. في نفس الفترة، وصل مؤشر S&P 500 إلى 16 يوماً من تحركات 3‑σ، والذهب إلى 12 يوماً.

تصريح نيكولا كواترافو حول هدوء السوق وتحديات الصدمات

نيكولا كواترافو، رئيس منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في شركة بارادايغ، صرح أن السوق أصبح أكثر هدوءاً بفضل مشاركة المؤسسات وصناديق التداول المتداولة. ومع ذلك، أشار إلى أن الصدمات لا تزال تحدث بسبب العوامل الاقتصادية والرافعة المالية وتوزيع المراكز.

انخفاض التقلب قد يضلل نماذج المخاطر وتطبيق مفهوم التوزيع الطبيعي

يُظهر التحليل أن انخفاض التقلب قد يضلل نماذج المخاطر التي تعتمد على التقلب لتحديد حجم الحيازات. يستخدم التحليل مفهوم التوزيع الطبيعي لتحديد أن 95 % من التحركات تقع ضمن نطاق 2‑σ، و99.7 % ضمن نطاق 3‑σ. وبالتالي، فإن الاعتماد على مقاييس التقلب التقليدية قد لا يعكس التغيرات المتكررة في تحركات الأسعار.